1.
【单选题】 (1分)
最适用于以市净率为估值乘数，采用相对估值法进行估值的企业是（）。
A.
某经营物流配送企业
B.
某通信设备制造企业
C.
某地方型民营银行
D.
某影视制作企业
2.
【单选题】 (1分)
个人非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形为（）。
A.
数额为5万元
B.
未造成恶劣社会影响或者其他严重后果
C.
给存款人造成直接经济损失数额为1万元
D.
非法吸收或者变相吸收存款对象为80人
3.
【单选题】 (1分)
新申请股权投资基金管理人登记、已登记的股权投资基金机构存在子公司属于（）的情况，应让中国律师事务所出具相关的法律意见书。
A.
持股10%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业
B.
持股5%以上的金融企业、上市公司及持股10%以上的其他企业
C.
持股5%以上的金融企业、上市公司及持股15%以上的其他企业
D.
持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业
4.
【单选题】 (1分)
公司型基金中，投资者可通过（）委任并监督基金管理人。
A.
高级管理层
B.
股东大会和董事会
C.
监事会
D.
执行董事
5.
【单选题】 (1分)
有关信托（契约）型基金，下列说法错误的是（）
A.
信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人
B.
基金托管人负责保管基金资产，执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来
C.
信托（契约）型基金不具有法律实体地位
D.
信托（契约）型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金
6.
【单选题】 (1分)
私募基金管理人作为异常机构公示的，整改完毕至少（）个月后才能恢复正常机构公示状态。
A.
3
B.
12
C.
6
D.
2
7.
【单选题】 (1分)
以下不是股权投资基金财务尽职调查团队重点考察事项的是（）。
A.
企业的负债
B.
会计政策
C.
企业的资产
D.
企业的盈利
8.
【单选题】 (1分)
以下不是担任基金托管人应当具备的条件的是（）。
A.
有完善的基金稽核监控制度和风险控制制度
B.
有安全高效的清算、交割系统
C.
净资产和风险控制指标符合有关规定
D.
设有专门的基金托管部门
9.
【单选题】 (1分)
某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（）。
A.
20%
B.
11%
C.
10%
D.
15%
10.
【单选题】 (1分)
具体来说，杠杆收购基金的投资对象通常不具有的特征为（）。
A.
拥有坚实的抵押资产基础
B.
资产负债率较低
C.
资产可剥离
D.
资本性支出较高
11.
【单选题】 (1分)
公司型基金设立的第一步是（）。
A.
名称预先核准
B.
申请设立登记
C.
基金备案
D.
领取营业执照
12.
【单选题】 (1分)
以下关于夹层资本与借贷资本的本质区别说法正确的是（）。
A.
借贷资本不能要求融资方提供资产抵押
B.
夹层资本作为准股权资本，可以要求融资方提供资产抵押或由第三方担保
C.
借贷资本可以要求融资方提供资产抵押或由第三方担保
D.
借贷资本不能要求融资方提供资产抵押或由第三方担保
13.
【单选题】 (1分)
以下不属于PPM的必要内容的是（）。
A.
基金管理人过往业绩描述
B.
投资人投入
C.
机构和基金的投资理念
D.
基金的规模、存续期和预计封闭时间
14.
【单选题】 (1分)
股权投资母基金（基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（）。
A.
股权投资母基金的直接投资是指母基金直接进行股权投资，在实际操作中，母基金往往扮演主动角色来管理直接投资
B.
股权投资母基金的二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资
C.
股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
D.
股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
15.
【单选题】 (1分)
（）的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异。
A.
随售权
B.
完全棘轮
C.
反摊薄条款
D.
加权平均条款
16.
【单选题】 (1分)
股权投资基金（）是投资者和基金管理人需要约定的关键内容。
A.
如何选择投资标的
B.
如何规避投资风险
C.
如何保证资金安全
D.
如何进行收益分配
17.
【单选题】 (1分)
股权投资基金与被投资公司（A公司）签署的投资协议中有如下约定：“如果A公司再次发行股权且增发时A公司的估值低于投资人股权对应的A公司估值，则投资人有权从创始人股东外以加权平均法取得额外的股权”。该条约定属于（）。
A.
优先清算条款
B.
对赌条款
C.
反摊薄条款
D.
回购保证条款
18.
【单选题】 (1分)
股权投资基金是指主要投资于企业()发行和交易股权的投资基金。
A.
非定向
B.
定向
C.
公开
D.
非公开
19.
【单选题】 (1分)
根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用（）的超额累进税率，计缴个人所得税。
A.
1-5%
B.
35-50%
C.
5-15%
D.
5-35%
20.
【单选题】 (1分)
以下有关中小微创业企业较难从银行获得足够的融资支持的原因说法错误的是()。
A.
银行贷款门槛高
B.
银行现行的尽职调查手段在解决中小微创业信息不对称问题方面的效率并不高
C.
银行承担的风险和期望收益之间不能实现均衡匹配
D.
银行追求规模经济
21.
【单选题】 (1分)
并购基金是指主要对企业进行（）的股权投资基金。
A.
债务性并购投资
B.
不动产并购投资
C.
财务性并购投资
D.
资产性并购投资
22.
【单选题】 (1分)
母基金通常会将所募集的资金分散投资于（）只股权投资基金。
A.
15-20
B.
15-25
C.
10到25
D.
10-20
23.
【单选题】 (1分)
董事会席位条款未对目标企业董事会的（）作出了约定。
A.
初始分配方案
B.
后续调整规则
C.
席位数量
D.
股权比例
24.
【单选题】 (1分)
根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为（）。
A.
协议收购和流通股协议转让
B.
协议收购、对价偿还、股份回购
C.
流通股协议转让和非流通股协议转让
D.
国有股协议转让和非国有股协议转让
25.
【单选题】 (1分)
银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由（）两部分组成。
A.
循环贷款和不定期贷款
B.
循环贷款和短期贷款
C.
循环贷款和定期贷款
D.
长期贷款和定期贷款
26.
【单选题】 (1分)
股权投资基金的核心业务是（），与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是（）的设置机制。
A.
投资实施与管理退出，资金控制权
B.
投资规划与投资实施，资金控制权
C.
投资规划与投资实施，投资决策权
D.
投资实施与管理退出，投资决策权
27.
【单选题】 (1分)
早期的股权投资基金主要以()形式存在。
A.
股权投资基金
B.
并购投资基金
C.
证券投资基金
D.
创业投资基金
28.
【单选题】 (1分)
相比于股权自由现金流量，公司自由现金流量贴现时所采用的贴现率是（）。
A.
WACC
B.
权益资本成本
C.
DCF
D.
EBITDA
29.
【单选题】 (1分)
()是股权投资基金市场的支撑者。
A.
第三方机构
B.
基金管理人
C.
基金投资者
D.
基金托管人
30.
【单选题】 (1分)
公司型基金中，股份公司的投资者人数上限是（）人。
A.
150
B.
200
C.
250
D.
300
31.
【单选题】 (1分)
折现现金流估值法的估值步骤为（）。
A.
选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数(n)一→计算详细预测时期内的每期现金流(CF)→计算折现率(r)→计算终值(TV)
B.
选择适用的折现现金流估值法→计算详细预测期内的每期现金流(CF)→确定详细预测期数(n)→计算折现率(r)→计算终值(TV)→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值
C.
选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数(n)→→计算详细预测期内的每期现金流(CF)→计算折现率(r)→计算终值(TV)→对详细预测期现金流及终值进行折现并加总得到价值
D.
选择适用的折现现金流估值法→确定详细预测期数(n)→→计算详细预测期内的每期现金流(CF)→计算折现率(r)→对详细预测期现金流及终值进行地折现并加总得到价值
32.
【单选题】 (1分)
有关股权投资基金投资后管理的概念，以下说法错误的是（）。
A.
在完成项目尽职调查并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间
B.
投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现
C.
投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的系列活动
D.
良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值
33.
【单选题】 (1分)
公司在登记时，在名称核准通过后，需要依据（）和（）以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。
A.
《公司法》；《中国证券业公司管理办法》
B.
《中国证券投资基金业协会管理条例》；《公司登记管理条例》
C.
《公司法》；《公司登记管理条例》
D.
《公司登记管理条例》；《中国证券业公司管理办法》
34.
【单选题】 (1分)
杠杆收购基金的投资中，基金作为收购方，为收购提供（）。
A.
高级债
B.
夹层资本
C.
并购基金
D.
自有资金（普通股）
35.
【单选题】 (1分)
《信托法》和（）公布实施的《信托公司集合资金信托计划管理办法》明确了信托公司运作股权投资业务可以通过信托计划的形式。
A.
保监会
B.
证监会
C.
基金业协会
D.
银监会
第2部分总题数: 16
36
【多选题】 (1分)
以下属于股权投资基金行业自律与政府监管的区别的是()。
A.
性质不同
B.
依据不同
C.
对违法违规者的处罚不同
D.
行业自律与政府监管有相互冲突的部分
37
【多选题】 (1分)
中国证监会及其派出机构对股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违纪违法行为的主要监督处理方式包括（）。
A.
移送司法机关
B.
刑事处罚
C.
行政处罚
D.
行政监管措施
38
【多选题】 (1分)
基金投资者关系管理的意义包括（）。
A.
有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持
B.
有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系
C.
有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称
D.
有利于培养从业人员的合规与风险意识，保证从业人员诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守
39
【多选题】 (1分)
实务中，()通常不作为课税主体。
A.
公司型基金
B.
资管计划
C.
信托(契约)型基金
D.
信托计划
40
【多选题】 (1分)
关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，属于常见方式的有（）。
A.
参股
B.
直接股权投资
C.
融资担保
D.
跟进投资
41
【多选题】 (1分)
投资后管理的作用包括（）。
A.
对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用
B.
有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
C.
有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要的措施，保证资金安全
D.
有利于保证股权投资基金收益
42
【多选题】 (1分)
公司型基金领取营业执照后应该做的是（）。
A.
刻印企业印章
B.
申请纳税登记
C.
开立银行基本账户
D.
名称预先核准
43
【多选题】 (1分)
以下不一定可以作为股权投资基金监管的目标的是()。
A.
保护基金托管人的合法权益
B.
保护基金管理人的合法权益
C.
保护基金投资者的合法权益
D.
保障基金投资者的收益
44
【多选题】 (1分)
基金募集机构可以将C1(含风险承受能力最低类别)中符合下列（）情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者。
A.
法律、行政法规规定的其他情形
B.
没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失
C.
不具有完全民事行为能力
D.
基金托管人
45
【多选题】 (1分)
股权投资基金的收入主要来源于()。
A.
所投资企业分配的红利
B.
实现项目退出后的股权转让所得
C.
利息收入
D.
资本增值
46
【多选题】 (1分)
股权投资基金项目的来源包括（）。
A.
依托间接投资机会，具有贴近二级投资市场的特点
B.
跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息
C.
与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资
D.
依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报教丰厚等特点
47
【多选题】 (1分)
股权投资基金行业自律组织可以起到的作用包括()。
A.
发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用
B.
提供行业服务
C.
约束个体行为
D.
促进会员忠实履行受托义务和社会责任
48
【多选题】 (1分)
股权投资基金尽职调查最终在交易文件中可以通过（）进行风险和责任的分担。
A.
保护性条款
B.
交割后承诺
C.
违约条款
D.
交割前义务
49
【多选题】 (1分)
公司型基金合同的内容包括()。
A.
入股、退股及转让
B.
报送披露信息
C.
利润分配及亏损分担
D.
争议解决办法
50
【多选题】 (1分)
股权投资基金项目退出的目的是（）。
A.
弥补亏损
B.
及时避免和降低财产损失
C.
实现资本增值
D.
合理避税
51
【多选题】 (1分)
对于信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人订立基金合同应遵循的原则包括()。
A.
公平原则
B.
公开原则
C.
诚实信用原则
D.
平等自愿原则
第3部分总题数: 49
52
【判断题】 (1分)
优先认购权是指目标企业定向增发股票时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利。
A.对
B.错
53
【判断题】 (1分)
风险揭示书包括私募基金的特殊风险，是指资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。
A.对
B.错
54
【判断题】 (1分)
中国证券投资基金业协会的职责包括办理公募基金和私募基金的备案。
A.对
B.错
55
【判断题】 (1分)
基金投资者属于股权投资基金信息披露义务人。
A.对
B.错
56
【判断题】 (1分)
我国股权投资基金投资者人数限制中，信托（契约）型基金的投资者人数不超过100人。
A.对
B.错
57
【判断题】 (1分)
1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以低息贷款和融资担保的形式鼓励成立小企业投资公司。
A.错
B.对
58
【判断题】 (1分)
在实务中，有限合伙型基金通常根据税法的相关规定，由基金代扣代缴自然人投资者的个人所得税。
A.对
B.错
59
【判断题】 (1分)
关于从事股权投资基金业务的禁止性行为包括不得“利用个人财产进行投资”。
A.错
B.对
60
【判断题】 (1分)
根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金财产投资的相关税收，由基金管理人承担。
A.错
B.对
61
【判断题】 (1分)
在投资后管理阶段，股权投资基金增加购买被投资企业的债券会相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。
A.对
B.错
62
【判断题】 (1分)
股权投资基金行业自律与政府监管的依据不同。
A.对
B.错
63
【判断题】 (1分)
我国第一个风险投资机构是软银集团。
A.错
B.对
64
【判断题】 (1分)
根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担。
A.对
B.错
65
【判断题】 (1分)
二级投资是母基金的本源业务。
A.对
B.错
66
【判断题】 (1分)
我国第一只公司型创业投资基金是上海创业投资引导基金。
A.对
B.错
67
【判断题】 (1分)
依法监管原则包括监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力。
A.错
B.对
68
【判断题】 (1分)
股权投资基金行业自律与政府监管的关系是既有联系，又有区别，相互依存相互补充的。
A.对
B.错
69
【判断题】 (1分)
外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。
A.错
B.对
70
【判断题】 (1分)
企业改制是帮助企业完善公司治理结构。
A.错
B.对
71
【判断题】 (1分)
股权投资基金财务尽职调查涵盖的内容包括定价能力。
A.对
B.错
72
【判断题】 (1分)
股权投资协议中估值调整条款是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。
A.错
B.对
73
【判断题】 (1分)
股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值单位客户。
A.对
B.错
74
【判断题】 (1分)
对于股权投资基金而言，其所投目标公司不属于商业机密。
A.错
B.对
75
【判断题】 (1分)
有限合伙型股权投资基金组成主体应至少有2名普通合伙人和1名有限合伙人。
A.对
B.错
76
【判断题】 (1分)
一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投资基金都会获得内部收购。
A.错
B.对
77
【判断题】 (1分)
股权投资基金投资者是基金产品的募集者。
A.错
B.对
78
【判断题】 (1分)
公司型基金的成立日期为登记备案日期。
A.错
B.对
79
【判断题】 (1分)
股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向基金销售机构募集资金用于设立股权投资基金的行为。
A.对
B.错
80
【判断题】 (1分)
完全棘轮对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受。
A.错
B.对
81
【判断题】 (1分)
股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和经营风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测。
A.对
B.错
82
【判断题】 (1分)
广义的股权投资基金监管是指有法定监管权的政府机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。
A.错
B.对
83
【判断题】 (1分)
股权投资基金法律尽职调查目的包括核查目标企业所提供文件资料的合规性。
A.错
B.对
84
【判断题】 (1分)
有限合伙型股权投资基金组成主体应至少有1名普通合伙人和2名有限合伙人。
A.对
B.错
85
【判断题】 (1分)
基金产品风险等级为R5的产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。
A.错
B.对
86
【判断题】 (1分)
合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人，其中有限合伙人参与投资决策。
A.错
B.对
87
【判断题】 (1分)
股权回购的基本运作程序包括调查。
A.错
B.对
88
【判断题】 (1分)
政府引导基金宗旨包括鼓励创业投资企业的建立。
A.错
B.对
89
【判断题】 (1分)
母基金二级投资业务的比例不断增加的主要原因包括与现有投资组合最匹配。
A.错
B.对
90
【判断题】 (1分)
中国股权投资基金投资者的主要类型不包括社会保障基金。
A.对
B.错
91
【判断题】 (1分)
国内所称“股权投资基金”，其全称应为私募股权投资基金。
A.错
B.对
92
【判断题】 (1分)
股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户。
A.错
B.对
93
【判断题】 (1分)
财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险以及投资价值。
A.对
B.错
94
【判断题】 (1分)
母基金二级投资业务的比例不断增加的主要原因不包括与现有投资组合最匹配。
A.对
B.错
95
【判断题】 (1分)
从创业的生命周期来看，企业创业过程可以分为4个周期，包括种子期、起步期、发展期、相对成熟期。
A.错
B.对
96
【判断题】 (1分)
杠杆收购基金的每一笔投资都有其独特性，但共同点是都通过银行贷款来完成对目标企业的收购。
A.错
B.对
97
【判断题】 (1分)
在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件、在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益、就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务。
A.错
B.对
98
【判断题】 (1分)
一般而言，尽职调查报告主要分为前言、正文和附件。
A.错
B.对
99
【判断题】 (1分)
一般投资者难以获得股权投资基金的投资机会，因为大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额收购。
A.对
B.错
100
【判断题】 (1分)
估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用近期交易市价的平均价确定公允价值是基金估值的原则。
A.对
B.错